根据 福布斯 and 财富2021 年第一季度全球并购活动总额为 1.3 万亿美元。这比 2020 年第一季度增长了 94%,预计将持续到第二季度,因为我们将全球大流行置于后视镜中。如果您的业务正以这种方式增长,您就会知道合并两家公司绝非易事。有很多因素需要考虑。但是,担任此职位的公司有时会忘记关注的一个关键考虑因素是合并或收购将如何影响其员工福利计划。

谁负责退休计划?

当公司合并时,合并后的实体负责合并前提供的所有福利计划。收购一家公司是不同的。交易的类型——无论是资产购买还是股票购买——决定了计划会发生什么。

在股票购买中,收购公司对被收购公司的计划承担责任。另一方面,在资产购买中,收购公司在决定收购哪些资产方面具有更大的灵活性。收购方不得在资产收购中收购对方公司的员工福利计划。

在尽职调查过程中要问的问题

买方进行尽职调查以发现隐藏或或有负债,并设计交割后的收益结构。买家可能想问的其他几个问题是:

  • 是否及时提交了所有要求的文件(5500 表格和 PBGC 保费)?
  • 计划中是否存在任何可能危及计划(或合并计划)的免税地位的已知设计或操作缺陷? (纠正这些可能非常昂贵。)

合并员工福利的选项

根据交易类型,有多种选项可用于决定企业交易后的员工福利计划是什么样的。同样,在交易完成之前审查并决定哪种解决方案最适合您的情况很重要。正如您将看到的,每个选项都有优点和缺点。

终止被收购公司的计划(交割前或交割后)

有了这个选项,买方的责任是有限的,然后可以允许员工参与收购公司的计划。

这需要从被收购公司的计划中进行分配,以便参与者可以使用他们的退休储备金。他们可以选择将其纳入继任计划或 IRA。或者,他们可以拿去买一条船。

如果该计划有未偿还的参与者贷款,它们将被视为已分配给参与者并应纳税。

将被收购公司的计划合并到您自己的计划中

合并计划可以防止参与者在合并时分配他们的退休金。

收购公司将需要保留先前计划的福利选择形式和参与者的既得百分比。

他们还可能需要协调不同的计划年末。

如果被收购公司的计划存在运营缺陷,该计划将影响合并后的计划。这就是为什么在尽职调查过程中按照上述建议提出这个问题是个好主意。

此选项允许:

  • 所有员工的统一福利
  • 与所有员工就福利进行单一沟通
  • 简化管理(一名第三方管理员、一名审计和一份 5500 表格备案)

冻结被收购公司的计划并继续维持

此选项消除了被收购公司计划的参与者将花费其退休储备金的风险。

被收购公司将承担以下费用:

  • 管理被收购公司的计划
  • 获得大型计划的审计
  • 向 IRS 和 DOL 提交计划的适当文件

员工福利计划有时在公司交易中被忽视,但正如我们所讨论的,收购或合并具有重大的计划影响。在敲定交易之前,请务必分析并决定合并后新公司的福利计划的最佳结构。了解需要向 IRS 和 DOL 提交的正确报告和披露的审计师可以帮助确保合并或收购的顺利进行。