如果您正在寻找能够带来最多预付现金和最大销售回报的销售,则可能是外部买家。但是,如果您的首要任务是继续成为当地社区的主食呢?您是否还有其他家庭成员想要接管公司?如果是这样,您是否计划以公平的市场价值赠送或购买该企业?让我们来看看下面的所有这些选项。

外部采购员

如果您想出售给外部买家,您有两种选择: 战略买家 or 私募股权投资.外部买家通常有平台;因此,它们将具有潜在的附加值以产生更高的 利息税折旧及摊销前收益 (“EBITDA”),并最终为卖家提供更高的销售价格。出售给私募股权集团还可以让所有者在企业内保持少数股权和积极责任,如果他们愿意的话。然而,重要的是要知道,根据私募股权集团的优先股和相关股息,保留的少数股权可能会被稀释。此外,为了遵守公共会计原则,量化 转让对价.它可能只是现金,但通常情况下,还有其他层次需要考虑。

员工股票期权计划 (ESOP)

在 ESOP 中,公司为员工设立了一个信托基金,并出资现金购买公司。如果计划借钱,公司会向计划供款,使其能够偿还贷款。该计划的供款可以免税。员工在离职或退休时收到股票之前无需为这些供款缴税。然后他们要么在市场上出售,要么返还给公司。在某些特定标准下,公司的 ESOP 卖方可以通过再投资于其他公司的证券来推迟对其收益的资本利得税。

ESOP 的利弊
优点 缺点
  • 卖方有机会通过维护公司文化而成为社区的遗产。
  • 卖方获得公平的市场价值,而不是协同价值。
  • 卖方可以保留对公司的控制权(CEO 或董事会成员)。
  • 卖方可能无法预先收到所有现金并继承本票。
  • 卖方创造了对其收益递延征税的机会。
  • 受到劳工部和国税局的高度监管。
  • 允许过渡期以确保管理团队到位以继续高水平运营。
  • 需要每年估价。
  • ESOP 通常使公司成为工作和提高员工士气和积极性的好地方。

 

向家庭成员出售或赠送业务

与所有交易的情况一样,对于家族企业来说,对卖家诚实很重要。如果没有特定的家庭成员准备接管业务,则应直接与卖方沟通。很多时候,我们看到第二代或第三代继承了企业,但他们并没有准备好有效地管理企业。然而,一旦卖方确定了准备接管企业的家庭成员,开始继任计划并将企业的所有权权益转移给适当的家庭成员同样重要。这个过程允许卖方开始将责任转移给适当的家庭成员,并减少家庭成员的潜在遗产税负担。赠与少数股权为卖方提供了遗产规划的税收策略,因为赠与人可以因缺乏控制和流动性而申请折扣,这有助于减少卖方终身免缴联邦赠与税。

结论

最后,如果您是卖家并且本文适用于您,那么您已经建立了一些特别的东西,您应该为此感到自豪。但您也应该从今天开始您的继任计划,并开始了解您的业务价值以及最适合您的选择。 LBMC 很乐意与您聊天,并在出售企业的所有步骤中为您提供帮助。